集微网消息，近年来，随着全球LCD液晶显示面板的产能不断向中国大陆转移，中国大陆液晶面板产能已经占据全球近六成的市场份额，这也带动了京东方、华星光电等面板厂商对上游原材料的巨大需求，其中就包括资金、技术和客户认证壁垒三高的关键高端原材料——氧化铟锡ITO (Indium Tin Oxide)靶材。

不过，长期以来，ITO靶材市场主要由日矿、三井、康宁等海外厂商所主导，国内ITO靶材厂商一直处于弱势地位。而随着中国大陆液晶面板厂商行业地位和产能不断提升，其对供应链上游原材料的安全供应愈发重视，再加之国产ITO靶材产能相继释放，国内面板厂商纷纷加速验证导入。

近日，据集微网多方获悉，由于行业龙头日本日矿把ITO靶材产能向光伏太阳能电池领域递增，同时优先供应海外面板大客户，并缩减了对国内面板厂商的供应，导致国内ITO靶材正面临一定的产能供需缺口，ITO靶材价格同比去年已经涨价10-20%。

存量+增量市场提升行业景气度

行业周知，全球ITO靶材市场主要供应商有日本日矿、三井矿业、康宁、优美科等，其中日矿和三井占据了高端TFT-LCD市场用ITO靶材的大部分份额。而国内ITO靶材主流厂商诸如先导稀材、隆华科技（子公司晶联光电）、映日科技等已经逐渐量产，并开始批量供货面板客户。

据行业人士透露，日矿和三井作为ITO靶材的核心厂商，在行业需求并没有减少的背景下，多年来从未扩产，而三星等大厂原本计划关停液晶面板产线，至今仍在延期，加之今年京东方、华星光电和惠科等液晶面板产线开出，其对国内面板厂商的产能供应并不能满足需求，且产能稼动率维持高位。

再加之，光伏太阳能领域的增量市场需求增加，其光伏异质结电池需要ITO靶材。光伏太阳能异质结电池因其独特的性能优势，在全球范围内有其特定的应用范围，将会持续带动ITO靶材的需求。

“未来全球液晶面板产能90%的ITO靶材需求在中国大陆，以及光伏太阳能异质结电池所需的ITO靶材虽然处于产业化初期，但高发展性确定。”这也就意味着，存量市场的液晶面板领域和增量市场的伏太阳能领域对ITO靶材的总需求会提升。

行业人士表示，过去几年，国产ITO靶材厂商在存量市场中竞争，产品价格一降再降；而今年以来，受日韩等海外疫情的影响，整个产能供应紧张和国内面板厂商积极导入本土ITO靶材，整个ITO靶材的价格随着相较去年有所回升，行业景气度明显提升。

多家ITO靶材厂商加速国产替代

根据Omdia最新报告，预测2021年全球LCD液晶面板的产能将为3.39亿平方米，而京东方已经占据了8660万平方米，第二位是华星光电的4690万平方米，第三位则是LG Display的3990万平方米，群创则以3890万平方米排第四。之前表示会退出LCD市场，但是后来因疫情而决定继续生产LCD面板的三星则会达至600万平方米的产能。

据调研机构Omdia的研究显示，京东方未来在全球LCD液晶面板领域的份额将会继续扩大，或会增大至30%；TCL华星在收购三星苏州8.5代线之后，已经拥有3条8.5代液晶面板生产线、2条6代线和2条11代液晶面板生产线，未来不排除持续扩建液晶面板产线。

这对国产ITO靶材厂商而言，无疑存在巨大的发展空间。行业人士表示，国内ITO靶材厂商普遍是在产能稳定之后再去扩产，而国内面板厂商从考虑供应链安全的角度，都在积极导入国产靶材厂商，这将是一个双赢的局面。

受此驱动，近年来，国内多家厂商宣布进入ITO靶材领域，但实际量产和导入并不顺利，更谈不上批量供应。集微网通过调研了解到，目前国内有能力量产并供货的ITO靶材厂商有先导稀材，其ITO靶材产能已经达200吨/年，隆华科技全资子公司晶联光电的ITO靶材产能已经达到120吨/年，映日科技的ITO靶材产能已经达到120吨/年，戊电科技的ITO靶材产能已经达到50吨/年等，而阿石创ITO靶材产能实际占比较小。

需要指出的是，先导稀材发力ITO靶材业务主要是通过收购优美科而来，2018年该公司生产和制造的TFT-LCD G11代靶材成功下线，成为实现量产供应高世代（G8.5以上）ITO靶材的企业，并已经批量供货。

隆华科技指出，子公司晶联光电的ITO靶材已在京东方G8.5、G6、G4.5、华星光电G8.5、天马微电子G6等高世代产线量产使用，能够满足部分终端TFT客户的要求，在国内市场较为领先。而映日科技的ITO靶材产能主要是旋转靶为主，可以直接供10.5代线使用，也已经向京东方、华星光电等高世代产线供货。

“受疫情、西方对中国高端制造业打压等事件的影响，国内显示面板、半导体等行业厂商开始从战略上重新考量采购和供应渠道，公司靶材业务加快了进口替代进程。” 隆华科技表示，晶联光电ITO 靶材目前已完成部分产能建设，未来将根据市场情况继续分步进行建设，其市场份额大幅提升，总体保持了快速发展，同时靶材业务加强了在半导体设备、光伏等领域的投入力度，不断加快进口替代进程。（校对/Arden）